欧元/美元: 7月31日FOMC会议——是否会有意外?
本次评估将从上周末开始,而不是通常的开头。7月18日晚和19日早上,系统管理员和用户遇到了无法运行的Windows服务器和电脑。这些系统开始显示“蓝屏死机”(BSOD),并进入了无限重启循环。这次微软全球性宕机影响了包括美国、英国、西班牙、德国、土耳其和澳大利亚在内的许多国家。中国的许多用户也经历了“蓝屏死机”。紧急服务、医院、警察、机场、铁路、广播公司、互联网提供商、电信公司以及银行和交易所等组织的重要计算机系统要么停止运作,要么开始故障。结果,当时金融市场的情况几乎成了不可抗力。
自古以来,黄金一直是全球经济的重要元素。其独特的性质使它不仅在珠宝中有价值,而且在保存财富方面也是可靠的手段。如今,这种金属构成了投资者投资组合和中央银行储备的重要部分。本期综述分析了黄金价格变动的动态和原因,并提供了领先银行和专家对中长期前景下XAU/USD(黄金/美元)比价的预测。
欧元/美元(EUR/USD):美国不是很好,欧洲不是很糟
6月5日星期五,DXY美元指数创下三周来新低,同时欧元兑美元却表现出今年内最大单周涨幅。这一结果,是因为美国的表现没有预期那般好,而欧洲也没有那么糟糕。
欧元/美元(EUR/USD):美国的通货膨胀——一切都在按计划进行着
上周,特别是6月27日星期四,美元得到了来自美国利好的宏观经济数据的助力。商务部报告称,根据最终估算,美国一季度GDP增长1.4%,而不是预测的1.3%(根据美联储目前的预测,美国2024年GDP实际增长将达到2.1%)。劳动力市场的统计数据也很乐观——美国失业救济金初次申领人数为23.3万,低于预测值23.6万和前值23.9万。耐久品订单情况也没有令人失望,5月份订单数量增长0.1%,而非预测的下降-0.1%。在这样的背景下,DXY美元指数上涨至106.10,接近4月份高点水平,而欧元/美元汇价跌至1.0685。
欧元/美元(EUR/USD):欧元区——通货膨胀加剧、经济衰退
6月17日星期一公布的欧盟统计局修订后数据显示,20个欧元区国家5月份的通货膨胀(CPI)(同比)已加速至2.6%,而4月份为2.4%,是2023年11月以来的最低水平。服务业消费者价格指数年度从3.7%上升至4.1%。不包括食品和能源在内的核心通胀(核心CPI)5月份加速至2.9%,而4月份为2.7%——为自2022年2月来的最低水平。
欧元/美元(EUR/USD):美联储的鹰派情绪
跟预计的一样,6月12日星期三是上周非常重要的一天。美国的通胀数据公布之后,美元面临巨大压力。最新出炉的数据显示,5月份,总体通货膨胀率(CPI)年度下降至3.3%,而非预期的3.4%。月度数据从0.3%下降至0%,而预期值为0.1%。不考虑食品和能源价格的核心消费者价值指数(核心CPI)与4月份水平相比,同比为0.2%,低于预期值0.3%。该指标年度增长3.4%,为近三年来的最低增长率(前值3.6%、预期值3.5%)。
欧元/美元(EUR/USD):是谁在控制着金融市场
很明显,控制着市场的是利率,这不仅是从它所发生的实际改变来说,也是就对其未来转变的时间和幅度的预期而言。从2022年春至2023年年中,市场的注意力都集中在利率是否会上调上。而今,市场预期又转向了它的下调。对于美联储能做出怎样的决定以及具体的时间,交易员们依然无法确定,因此他们开始仔细端详宏观经济统计数据,因为这些数据会对美联储可能采取货币宽松政策产生影响。
欧元/美元(EUR/USD):值得期待的动荡的一周
记得,5月27日星期一是美国的公共假期。而到了星期二,美元多头就控制住了局面,DXY美元指数开始上升,这得益于美国消费者信心指数的大幅增长(该指数从97.5升至102.0,而不是预期的96.0)。因此,欧元/美元汇价开始下行。
欧元/美元(EUR/USD):欧美PMI大比拼
总体上说,过去的一周虽然有利于美元,但其优势相对于欧元还是微乎其微。如果你看到欧元/美元5月15日所处的位置,你就会发现它在5月24日又回到了这个区域,收复了这几天的损失。还记得美国劳工统计局5月15日公布的报告显示,美国消费者价格指数环比从0.4%下降至0.4%,而预测值为0.4%。从年度计,通胀水平也从3.5%下降至3.4%。零售销售量(retail sales)出现了更为显著的下降,环比从0.6%降至0.0%(预期值0.4%)。这些数据表明,美国的通货膨胀,虽在某些地区仍具有抵抗性,但还是在下降的。当时,市场上再次讨论起了美联储可能最早会在今年秋季开始降息的问题。于是,DXY美元指数开始走低,欧元/美元汇价开始上涨。标普500指数和纳指达到了历史新高。
欧元/美元(EUR/USD):通胀疲软 = 美元疲软
上周,美元遭受了两次重大打击。虽然这两次打击没有使价格大幅下跌,但这些微小的振荡却将DXY美元指数从105.26拉低至104.20,而欧元/美元汇价从1.0766上涨至1.0895。
欧元/美元(EUR/USD):中期展望看好美元
过去一周里,欧元/美元表现出令人喜忧参半的动态,这主要是受市场对美联储和欧洲央行可能降息的预期所推动。来自这两家央行高层的表态,还有经济宏观统计数据,让这些预期要么升高、要么降低。
欧元/美元(EUR/USD):美国的软着陆出了什么问题?
我们在上期回顾的标题中曾指出,美国的通货膨胀依然顽固,其GDP增长缓慢。最新的数据证实了这些断言。一项美联储一直以来遵循的重要通胀衡量指标——个人消费支出价格指数(PCE),3月份从2.5%上升至2.7%。ISM制造业PMI跨越了50.0临界水平,从50.3下降至49.2。需要记住的是,50.0是区分经济增长和经济萎缩的阈值。在这种情况下,无论是加息还是降息都是不可取的,这也正是美联储联邦公开市场委员会(FOMC)所做出的决定。5月1日星期三的会议上,委员会成员们一致决定将利率继续保持在5.50%不变,为23年来最高利率水平,也是连续第六次会议利率政策不变。
欧元/美元(EUR/USD):通胀持续,美国GDP增长放缓
美国的经济仍是全球最强。而且,它在全球GDP中的占比已达到近二十年来最高,为26.3%。根据国际货币基金组织数据,从2018年起,欧盟的占比已下降1.4%、日本下降2.1%,而美国却增长了2.3%。中国的GDP为美国的64%,较五年前的67%有所下降。因此,在可预见的未来,美元仍是G10集团国货币中无可争议的领导者,没有任何竞争者可夺其“王位”。国民经济走强,再加上劳动力市场表现强劲,使得美联储能够集中精力对抗通货膨胀,以达到使其降至2.0%的目标水平。美国中央银行行长杰罗姆 鲍威尔表示,在当前市场状况下实施货币宽松政策,对经济所产生的负面影响要远远超过维持长期紧缩政策。在这种背景下,根据FedWatch工具的数据,美联储6月份会议上采取降息举措的可能性,已下降至15%。市场人士认为,美联储最多会在9月份做出调整当前货币政策的决定。一些经济学家甚至表示美联储可能将第一次降息推迟至2025年年初,这些人中就包括摩根史丹利和法国兴业银行的经济学家。这样的预测,导致美元兑欧元、兑英镑、兑澳大利亚元和兑新西兰元在4月中旬涨到了5个月来的高点,美元/日元再次创下了34年来的价格记录,DXY美元指数攀升至106.42。
欧元/美元(EUR/USD):反弹回升之后的暂停
上一周,60%的分析师在之前的预测中,都选择了中立立场,而事实证明,他们是绝对正确的。欧元/美元在这一周里都表现得很平静,有时甚至都让人觉得无聊,汇价一直在1.0600-1.0690这个狭窄通道内沿着1.0650水平来回波动。市场参与者正从前几日的走势反弹中恢复,美元的多头们在计算利率,而空头们在“舔舐伤口”。美元兑欧元/英镑、澳大利亚元、新西兰元涨到了五个月来的新高,同时美元/日元再次创下了34年来的价格记录,DXY美元指数攀升至106.42。
欧元/美元(EUR/USD):美元飙升
上周,发生了两件重要的事件:第一件,令市场参与者感到震惊;而第二件,却毫无惊喜
欧元/美元(EUR/USD):美元疲软之谜
上周的欧元/美元都发生了什么呢?4月1日星期一的走势正如人们预期的那般。但从周二开始,情况就发生了变化。让我们来深入聊一聊细节。4月份的第一天,来自SIM的3月份美国工业部门商业活动数据显示,美国的经济正在上升,其采购经理人指数(PMI)从47.8增长至50.3,超过了区分经济增长与经济紧缩的50点阈值。这也标志着持续了15个多月的下降趋势的结束。由于该行业占美国国内生产总值的10%以上,因此PMI的增长也是表明经济可以轻松承受高利率水平的重要指标。所以,从逻辑上讲,这个数据对美元是有利的,并将欧元兑美元汇价拉低至自2月15日以来的最低水平1.0730。中东紧张局势的升级,也为美元作为避风资产的走强提供了助力。
欧元/美元(EUR/USD):瑞士让美元走强
上周的关键性事件,毫无疑问当属美联储联邦公开市场委员会(FOMC)3月20日举行的会议。跟预期的一样,美国央行连续第五次会议一致决定继续将关键利率保持在23年来的高位水平,即5.50%。由于利率政策是意料之中的,市场人士对美联储高层的评论和预测更为感兴趣。最为重要的表态来自于美联储主席鲍威尔,他提到了今年将考虑分三个阶段下调借贷成本的调整计划,共下调75个基点。其长期利率预期从2.50%上升至2.60%。
欧元/美元(EUR/USD):“固执”的通货膨胀拒绝回落
上周,市场参与者都对美国的通胀数据十分关注。美联储联邦公开市场委员会(FOMC)会议定于3月20日星期三召开,这些数据无疑将影响委员会的利率政策决定。美联储主席杰罗姆 鲍威尔(Jerome Powell)近日表示,在开始降息之前,需要更多证据表明通胀正在持续放缓。然而,似乎缺乏这样的证据。3月12日星期二公布的数据显示,物价没有下降,反而正在上升。
欧元/美元(EUR/USD):美元糟糕的一周
上周,于3月7日星期四举行的欧洲央行会议主导了市场的走势。跟预计的一样,泛欧洲监管部门决定继续维持当前货币政策,将欧元利率仍保持在4.50%不变。央行此举再次确认了其将通货膨胀控制在预期范围内的承诺。欧洲央行的目标是绝对确定通货膨胀正在持续向目标水平2.0%迈进,而当前的通胀率为2.6%。
欧元/美元(EUR/USD):疲软的多头VS疲软的空头
过去一整个星期,欧元/美元的成交价都处于一个狭窄的通道内。利于欧元的新闻,将欧元的价格推向1.0865,而对于美元积极的发展,使其回到了1.0800支撑位。然而,无论是多头还是空头,都没有足够的力量使汇价突破这些“防线”。
欧元/美元(EUR/USD):欧洲央行对美元的夸夸其谈
2月13日公布的美国消费者通胀(CPI)数据,超过了人们的预期。生产者价格指数(PPI)也表明了美国工业通胀的增长。然而,尽管如此,美元再美元指数没有获得额外支持。DXY美元指数自2月14日开始下跌,而欧元/美元则稳步攀高。
欧元/美元(EUR/USD):数据喜忧参半的一周
上周公布的来自美国和欧元区的宏观经济统计数据,表现喜忧参半。因此,欧元/美元既没有跌破1.0700的支撑,也没有突破1.0800的阻力,而是继续在一个狭窄的横摆通道内波动。
欧元/美元(EUR/USD):美元下跌但有望反弹
上周,缺乏重要的宏观经济数据。在对新推动力的预期中,市场参与者对美国劳动力市场和美联储官员们的表态进行了分析。
欧元/美元(EUR/USD):美元走强前景增强
整个一月份,有关国内生产总值、就业情况以及零售业销售额等一连串的指标,不断凸显着美国经济的实力。经济衰退的威胁减弱了下来,很明显,高利率并没有严重阻碍经济表现。在这些利好的经济指标的背景下,市场参与者正热切期待着定于1月31日星期三举行的美联储联邦公开市场委员会(FOMC)的会议。
欧元/美元(EUR/USD):美国经济带来惊喜
上周最重要的两件事,都发生在1月25日星期四。这一天,欧洲央行举行了会议;美国2023年第四季度国内生产总值公布。
欧元/美元(EUR/USD):美元走强的原因
上周,宏观统计数据明显稀少。于是,达沃斯世界经济论坛(WEF)上各方的表态,就在很大程度上决定了市场参与者的情绪。值得注意的是,这场每年在瑞士一个滑雪胜地举办的盛事,汇集了超过120个国家的全球精英代表。阳光洒在晶莹剔透的雪上泛着闪闪的光,世界各国的重量级人物齐聚一堂讨论经济问题和国际政治。今年,第54届经济论坛于1月15日至19日举行。
欧元/美元(EUR/USD):市场预期美联储降息
在2023年的最后一周,我们公布了对欧元/美元货币对未来一年行情的全球性预测。现在,让我们将视线从长期展望拉回到我们常规的每周回顾上来,这也是NordFX分析团队十多年来一直坚持的工作。
根据统计,美元/日元(USD/JPY)是外汇市场交易量最大的三个外汇货币对之一,这得益于这个货币对的高流动性,确保了窄点差和有利的交易条件,意味着交易员可以以最小的成本进场和退场。此外,则个货币对还表现出了非常高波动性,这为人们提供了绝佳的获利机会,尤其是对于从事中短期操作者而言。
就在几年前,人们关心的主要问题,还是加密货币泡沫何时会破灭。但随着时间的推移,比特币逐渐在交易员和投资者的心里和投资组合中,占有了一席之地。经过与实物黄金和其他投资型、防御型资产的激烈紧张后,数字黄金成为了一个强大的竞争者。
按照传统,在这辞旧迎新之际,我们都会发布全球领先金融机构对于外汇行情的预测。多年来,我们一直坚持这么做,不仅让我们能够展望未来发展,还可以对专家以往的预测进行回顾与反思,评估其准确性。