EUR/USD: Stubborn Inflation Refuses to Back Down
Market participants last week were keenly focused on inflation data from the US. The FOMC (Federal Open Market Committee) meeting of the Federal Reserve is scheduled for Wednesday, 20 March, and these figures will undoubtedly influence the Committee's decision on interest rates. Federal Reserve Chairman Jerome Powell recently stated that more evidence of a sustainable slowdown in inflation would be necessary to start cutting rates. However, it appears that such evidence is lacking. Data released on Tuesday, 12 March, showed that prices, instead of decreasing, have been on the rise.
欧元/美元(EUR/USD):美元糟糕的一周
上周,于3月7日星期四举行的欧洲央行会议主导了市场的走势。跟预计的一样,泛欧洲监管部门决定继续维持当前货币政策,将欧元利率仍保持在4.50%不变。央行此举再次确认了其将通货膨胀控制在预期范围内的承诺。欧洲央行的目标是绝对确定通货膨胀正在持续向目标水平2.0%迈进,而当前的通胀率为2.6%。
欧元/美元(EUR/USD):疲软的多头VS疲软的空头
过去一整个星期,欧元/美元的成交价都处于一个狭窄的通道内。利于欧元的新闻,将欧元的价格推向1.0865,而对于美元积极的发展,使其回到了1.0800支撑位。然而,无论是多头还是空头,都没有足够的力量使汇价突破这些“防线”。
欧元/美元(EUR/USD):欧洲央行对美元的夸夸其谈
2月13日公布的美国消费者通胀(CPI)数据,超过了人们的预期。生产者价格指数(PPI)也表明了美国工业通胀的增长。然而,尽管如此,美元再美元指数没有获得额外支持。DXY美元指数自2月14日开始下跌,而欧元/美元则稳步攀高。
欧元/美元(EUR/USD):数据喜忧参半的一周
上周公布的来自美国和欧元区的宏观经济统计数据,表现喜忧参半。因此,欧元/美元既没有跌破1.0700的支撑,也没有突破1.0800的阻力,而是继续在一个狭窄的横摆通道内波动。
欧元/美元(EUR/USD):美元下跌但有望反弹
上周,缺乏重要的宏观经济数据。在对新推动力的预期中,市场参与者对美国劳动力市场和美联储官员们的表态进行了分析。
欧元/美元(EUR/USD):美元走强前景增强
整个一月份,有关国内生产总值、就业情况以及零售业销售额等一连串的指标,不断凸显着美国经济的实力。经济衰退的威胁减弱了下来,很明显,高利率并没有严重阻碍经济表现。在这些利好的经济指标的背景下,市场参与者正热切期待着定于1月31日星期三举行的美联储联邦公开市场委员会(FOMC)的会议。
欧元/美元(EUR/USD):美国经济带来惊喜
上周最重要的两件事,都发生在1月25日星期四。这一天,欧洲央行举行了会议;美国2023年第四季度国内生产总值公布。
欧元/美元(EUR/USD):美元走强的原因
上周,宏观统计数据明显稀少。于是,达沃斯世界经济论坛(WEF)上各方的表态,就在很大程度上决定了市场参与者的情绪。值得注意的是,这场每年在瑞士一个滑雪胜地举办的盛事,汇集了超过120个国家的全球精英代表。阳光洒在晶莹剔透的雪上泛着闪闪的光,世界各国的重量级人物齐聚一堂讨论经济问题和国际政治。今年,第54届经济论坛于1月15日至19日举行。
欧元/美元(EUR/USD):市场预期美联储降息
在2023年的最后一周,我们公布了对欧元/美元货币对未来一年行情的全球性预测。现在,让我们将视线从长期展望拉回到我们常规的每周回顾上来,这也是NordFX分析团队十多年来一直坚持的工作。
根据统计,美元/日元(USD/JPY)是外汇市场交易量最大的三个外汇货币对之一,这得益于这个货币对的高流动性,确保了窄点差和有利的交易条件,意味着交易员可以以最小的成本进场和退场。此外,则个货币对还表现出了非常高波动性,这为人们提供了绝佳的获利机会,尤其是对于从事中短期操作者而言。
就在几年前,人们关心的主要问题,还是加密货币泡沫何时会破灭。但随着时间的推移,比特币逐渐在交易员和投资者的心里和投资组合中,占有了一席之地。经过与实物黄金和其他投资型、防御型资产的激烈紧张后,数字黄金成为了一个强大的竞争者。
按照传统,在这辞旧迎新之际,我们都会发布全球领先金融机构对于外汇行情的预测。多年来,我们一直坚持这么做,不仅让我们能够展望未来发展,还可以对专家以往的预测进行回顾与反思,评估其准确性。
欧元/美元(EUR/USD):美联储的鸽派逆转
上一周,决定欧元/美元命运的,有两件大事:美联储联邦公开市场委员会(FOMC)的会议,以及于次日召开的欧洲央行理事会会议。其结果是,欧元飙升:欧元兑美元汇价自11月29日以来,首次超过1.1000。
欧元/美元(EUR/USD):利率之战仍在继续
劳动力市场数据和通货膨胀情况,是各央行在进行有关货币政策和利率决策时都会密切关注的两个因素。这足以让我们想起,在10月份通胀数据公布之后,美国方面出现的重大转变。11月份,美元大幅走低,而作为经典投资组合的股票和国债收益率实现了30年来的最高收益!欧元/美元,自1.0516开盘,于11月29日达到本月度高点1.1016。
EUR/USD: December – A Formidable Month for the Dollar
Who will start loosening the grip on their monetary policies earlier, the Federal Reserve (FRS) or the European Central Bank (ECB)? The discussion on this topic remains active, as clearly seen in the quotes' charts. The statistics from the past week did not allow EUR/USD to solidify above the significant level of 1.1000. It all began on Wednesday, November 29, with the publication of inflation data in Germany. The preliminary Consumer Price Index (CPI) in annual terms amounted to 3.2%, which is lower than both the forecast of 3.5% and the previous value of 3.8%. In monthly terms, the German CPI went even deeper into the negative territory, reaching -0.4% (against a forecast of -0.2% and 0.0% the previous month).
EUR/USD: Day of Thanksgiving and Week of Contradictions
Reminder that the American currency came under significant pressure on November 14 following the release of the Consumer Price Index (CPI) report in the USA. In October, the Consumer Price Index (CPI) decreased from 0.4% to 0% (m/m), and on an annual basis, it dropped from 3.7% to 3.2%. The Core CPI for the same period decreased from 4.1% to 4.0%: reaching the lowest level since September 2021. These figures caused a tumble in the Dollar Index (DXY) from 105.75 to 103.84. According to Bank of America, this marked the most significant dollar sell-off since the beginning of the year. Naturally, this had an impact on the dynamics of the EUR/USD pair, which marked this day with an impressive bullish candle of almost 200 pips, reaching resistance in the 1.0900 zone.
欧元/美元(EUR/USD):11月14日——美元的黑暗日
在上期的预测评论中,绝大多数专家都表达了倾向于美元将进一步疲软的观点。这一预测成为了现实。11月14日星期二公布的美国消费者通胀报告,将DXY美元指数从105.75拉低至103.84。按照美国央行的说法,这标志着美元遭到了自今年年初以来最严重的抛售。当然,这也产生了一定的影响,包括对欧元/美元走势的影响,这一天,欧元/美元呈现出令人印象深刻的牛势蜡烛台,汇价上涨近200点。
欧元/美元(EUR/USD):鲍威尔如何帮助美元
过去的一周,没有什么大事发生,这反映在欧元/美元一直在围绕1.0700波动。不过值得注意的是,DXY美元指数略有上升,从105.05开始到11月10日星期五达到105.97峰值。之所以出现这种增长,主要归因于美联储主席的“鹰派”表态。
欧元/美元(EUR/USD):对于美元来说糟糕的一周
整个星期,DXY美元指数和欧元/美元货币对都好似在乘风破浪一般,上下起伏。上周伊始,欧元区的初步经济数据公布。就年度增长率而言,欧元区第三季度GDP增长仅为0.1%,低于预期值0.2%和前值0.5%。此外,通货膨胀增长呈下降趋势,10月份,消费者价格指数(CPI)同比增长2.9%,低于预期值3.1%和上月水平4.3%。
欧元/美元(EUR/USD):汇价即将达到1.0200?
上周的欧元/美元,继以积极的基调开盘后,在10月24日星期二逼近重要支撑/阻力位区域1.0700,随后趋势逆转、汇价迅速下跌。多位分析师表示,DXY美元指数自10月3日开始的修正,相应地推动了欧元/美元的上升趋势,而这一修正现已结束。
欧元/美元(EUR/USD):美联储和欧洲央行近期不再进行加息了吗?
从9月底的最后几日,DXY美元指数就一直在横盘通道内交易。上周公布的宏观经济数据,既没有让美元也没有让欧元取得明显的优势。10月17日星期二,零售业销售数据公布,结果显示该指标月增长0.7%。尽管实际数据低于上期值0.8%,但却大大超过市场平均预测的0.3%。同一天,欧元区ZEW经济景气指数也予以公布,数值为2.3,远远超过预期,大幅好于预期值-8,也标志着从之前-8.9负值的完全反弹。
欧元/美元(EUR/USD):通货膨胀推动汇价走势
上周伊始,DXY美元指数延续了自10月3日开始的下跌走势,而全球股市却在上涨。推动这一切的因素,是美联储的鸽派立场以及不断下跌的美国债收益率。最近几日,美联储一直积极说服市场相信美国经济有“软着陆”的可能,并且暗示有可能会延长货币收紧周期。比如,联邦储备委员会成员克里斯托弗 沃勒(Christopher Waller)10月11日星期三表示,“金融市场的不断收紧,正为我们做一些工作,”让中央银行可以保持观望态度。
欧元/美元(EUR/USD):汇率会达到1:1平价吗?
整个2023年,美国经济经受住了大幅加息带来的考验。市场预期的衰退尚未成为现实,这让美联储的鹰派货币立场得以保持。如此使得美国国债收益率大幅上升,美元价格显著走强。自2020年3月至今,美国十年期国债收益率暴跌46%,是1981年美国央行采取大幅货币收紧政策时的两倍。至于DXY美元指数,该指数全年一直保持在100.00临界水平以上,同时欧元/美元汇价自7月份高点水平下跌了6.5%。
欧元/美元(EUR/USD):修正但还不是趋势逆转
过去一周,欧元/美元货币对的波动有些反常。在标准情况下,在经济强劲和劳动力市场表现良好的背景下,对抗通胀通常会导致央行加息。相应地,这也会吸引投资者,使得本国货币走强。然而,这一次的情况却大不同以往。
欧元/美元(EUR/USD):美联储口头干预支持美元
在之前的评论中,我们广泛讨论了日本官员为了支持日元通过公开声明采取的口头干预。这一次,由美联储主席鲍威尔(Jerome Powell)领导的联邦公开市场委员会(FOMC)的官员们,也采取了同样的行动。在9月20日的会议上,FOMC决定将利率维持在5.50%。这在很大程度上是意料之中的,因为期货市场表明得出这种结果的可能性为99%。然而,在随后召开的新闻发布会上,鲍威尔表示,对抗通胀的战斗远未结束,2.0%的目标可能要到2026年才能实现。因此,再次加息25个基点的可能是很大的。按照美联储主席所言,目前没有衰退迹象,美国经济足够强劲,可以在较长的时间内维持如此高的借贷成本。此外,19名公开市场委员会成员中有12人预计,今年内利率将上调至5.75%。据委员会经济预测,这一利率水平将持续相当一段时间。具体来说,更新后的预测表明,从现在起一年,利率只可能下调至5.1%(而不是之前所说的4.6%),预计两年后下调至3.9%(由3.4%修订)。
欧元/美元(EUR/USD):欧洲央行引发欧元暴跌
上一周,发生了两件大事。第一件,是9月13日美国的消费者价格指数(CPI)数据公布。第二件,是9月14日欧洲央行管理委员会会议召开。
欧元/美元(EUR/USD):一周的关键之日——9月13日、14日
DXY美元指数连续第八周走高,同时欧元/美元汇价下跌。该货币对已回落至三个月前的水平,稳定于1.0700区域。只有到9月8日星期五美元多头开始锁定累计涨幅,才阻止了汇价的进一步下跌。
欧元/美元(EUR/USD):不支持加息,但支持美元升值!
市场参与者继续仔细观察美国的宏观经济背景,试图从中识别(或者猜测)出美联储是否会进一步提高联邦基金利率。随着令人失望的消费者信心报告、表现疲软的ADP劳动市场数据公布以及第二季度经济增长放缓之后,市场传言便转向了经济衰退的幽灵和美联储采取鸽派政策的可能性上。目前,美国的经济增长仍高于预期。但修订后的GDP评估依然令市场感到失望,因为它尚未达到最初的预期。
欧元/美元(EUR/USD):鲍威尔、拉加德——说得多、实质内容少
事实证明,上周来自大西洋两岸的商业活动数据表现异常疲软。因德国服务业采购经理人指数(PMI)从52.3下降至47.3,从而不仅使德国,还有整个欧元区的综合商业活动指数也一样走低,欧元面临抛售压力。德国的综合商业活动指数从48.5下降至44.7,而欧元区的从48.6下降至47.0。8月25日星期五公布的德国第二季度GDP数据,进一步证实了欧元区的经济正停滞不前。按季度计算,GDP增长为0%,年度增长为-0.6%。