2022年6月2日

金融界里流行一句话:“美国打声喷嚏、全世界就要感冒。”可是,有什么方法能让我们确定“打这个喷嚏”的严重程度呢?只是稍有不适,还是身患重病?

这正是股票/交易所指数被发明出来的原因所在。在NordFX交易品种列表中,用来诊断美国经济“健康状况”的各主要股指均已列出。它们是,道琼斯30指数(DJ30.c)、标准普尔500指数(USD500.c)和纳斯达克100指数(USTEC.c)。让我们来逐一讨论一下。                                                                                                    

道琼斯指数:美国经济的“祖父”

道琼斯工业平均指数,是1884年由《华尔街日报》创办人、道琼斯理论创始人查尔斯 道(Charles Dow)开始编制的。起初,该指数的使用者范围很有限,而且仅包含11支股票(9支铁路股和2支工业股)并以篮子中各股票价值的算数平均数计算而来。直到12年后的1896年5月,道琼斯指数才越来越普及。

现在的道琼斯指数,已不再是一个单一指数,而是代表多个指数的整体指数,不仅有记录多家公司股价波动的,还有,反映比如房地产业状况的(道琼斯房地产指数,Dow Jones Real Estate)、运输企业的(道琼斯运输业平均指数,Dow Jones Transportation Average)、公共事业公司的(道琼斯公用事业平均指数,Dow Jones Utility Average)等等。

除美国股票市场的动态外,道琼斯指数家族还对全球趋势(道琼斯全球顶尖50指数,Dow Jones Global Titans 50),以及个别国家的经济状况(道琼斯土耳其顶尖20、道琼斯意大利顶尖30、道琼斯韩国顶尖30、道琼斯非洲顶尖50等等)进行追踪。

在这个超大指数家族里,最有名的要数道琼斯工业平均指数、也就是NordFX交易品种列表中的道琼斯30指数。该指数篮子中包含了30支全球最大公司股票。至于其全称中的“工业平均”一词,可以说是对历史的一种致敬,因为如今,该指数中经济生产的其他部门早已与工业部门并存。目前,这张“馅饼”的比例划分是这样的:科技公司 - 26.28%、消费品 – 25.81%、医疗保健 – 14.66%、工业产品 – 13.95%、金融产业 – 13.26%、能源 – 3.40%、电信业 – 1.46%、原材料工业 – 1.09%,以及其他产业 – 0.09%。

道琼斯30指数中包含了苹果(Apple)、高盛集团(Goldman Sachs Group)、波音(Boeing)、强生(Johnson & Johnson)、微软(Microsoft)、宝洁(Procter & Gamble)等公司股票,而这些股票,NordFX的客户也可以进行购买。在交易策略中将这些单独资产与股票指数相结合交易,可令交易员对冲风险,获得更大的利润。

道琼斯30指数与其他许多指数的主要区别之一在于,实际上对于那些进入这个指数篮子中的企业而言,是没有严格的规定的。但如果看一下组成,您就会发现,指数中所包含的都是品牌早已家喻户晓的世界级企业。这样的指数,可以被认为是由“蓝筹股”组成的现成的投资组合。那什么是“蓝筹”呢?“蓝筹”一词源于西方赌场,赌场中这种颜色的筹码通常是最值钱的。因此在金融世界中,人们就把拥有稳定盈利能力、流动性强而可靠的最具实力企业的股票称为“蓝筹股”。这也正是道琼斯30指数与其他指数,比如标准普尔500指数的区别所在,标普500指数包含的企业数量更多,其中许多企业仍处于积极成长阶段。

美国交易所/股票指数:它们有哪些,我们如何从中获益1

标准普尔500指数:一个浓缩了整个美国经济的指数

最知名和最受欢迎指数名单中,排名第二的就是标准普尔500指数。该指数篮子中涵盖了在美国股票交易所交易的500家上市企业股票。一方面,所代表的企业数量是很少的——毕竟,在美国股票交易所上市交易的各类公司股票大约有7,000-8.000支。但另一方面,相较于道琼斯30指数,它所涉及股票数量又很多。而且,这500家企业的市值占整个美国股市总市值的80%。因此,标准普尔500指数的波动能够反映几乎整个美国经济的状况。

在这个指数组合中,像微软、苹果、亚马逊、Facebook、可口可乐、维萨、万事达、麦当劳这样的“蓝筹股”,也可以看到。但是,正如前面已经提到的,这里也有许多相对较新的企业,它们并没有深厚的投资历史。标准普尔500指数中,排名前十的企业其总权重为25%,排名前15企业约为30%,而后100名企业的份额,仅以百分之一、甚至千分之一来计,比如0.05%、0.03%或者0.01%。也就是说,微软或者苹果一家公司的占比,相当于排名靠后的几十家企业的总权重。

标准普尔500指数,于1957年3月4日发布,由标准普尔公司所有并维护。(标准普尔、穆迪(Moody)、惠誉(Fitch Ratings),是金融市场分析研究领域最具影响力的国际评级机构,并称为“三巨头”)。

纳斯达克100指数:科技性最强的100支股票

第三个指数,纳斯达克100指数,涵盖了在美国纳斯达克证券交易所上市交易的100家美国本土以及其他国家市值最大企业的股票,这些公司主要来自于高科技产业。

目前,纳斯达克家族拥有超过10个不同的指标,其历史始于1985年。随后家族中又增添了两个新成员:纳斯达克100指数和纳斯达克金融100指数。第一个指数主要涵盖工业高科技企业,第二个指数吸纳的是金融领域企业。这两个指数的划分,是为了避免金融环境对科技板块的影响。这个原因是有可能的,但只是部分原因。

如果看过图表,你就会发现纳斯达克100指数与道琼斯30和标准普尔500指数之间的关联性。这是可以理解的,因为在该指数篮子中,也包含了像Facebook、PayPal、谷歌、eBay、亚马逊、百事可乐等众多股市“鲸鱼”级的全球知名企业。

指数与加密货币市场

综上所述,应当指出的是,与美国政府债券或者用于资本储存的黄金不同,无论公司的规模有多大,这些公司股票按传统都会被归为风险资产一类,尤其是在金融危机期间。就此而论,我们不得不提到区块链和数字资产。今年来,它们以成为高科技产业不可或缺的一部分。这也是为何,比特币、以太坊等各主要加密货币的报价与纳斯达克100指数和标准普尔500指数之间会存在着很强的相关性,尤其是在2021年末至2022年初这段时间。因此。监测这些指标,可以提高您预测的质量,更准确地预测出加密货币市场主要趋势变化的时刻。不过,反之亦然,因为在某些情况下,数字资产的反应速度要比其他风险资产快得多。


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