2022年4月23日
欧元/美元（EUR/USD）：言语推动趋势
- 上周，驱动市场风向的主要因素，是欧洲央行和美联储高层的重要表态。但在五日交易期刚开始时，情况还是相对平静的，原因在于周末的复活节假期起到了作用。与美国不同，欧洲的假期不仅是4月15日星期五一天，还一直延续到18日星期一。美联储高层的讲话，令美元在周一略微走高。亚特兰大联邦储备银行行长拉斐尔 博斯蒂克（Rafael Bostic）表示，美元基准利率可能会在2022年底前达到1.75%左右。芝加哥联邦储备银行行长查尔斯 埃文斯（Charles Evans）认为，利率会达到2.25%-2.50%。圣路易斯联邦储备银行行长詹姆斯 布拉德（James Bullard）公开表示，关键利率很可能会马上在联邦公开市场委员会（FOMC）5月份会议上被上调0.75%。
到了周二，情况便出现了戏剧性的变化：欧元/美元走势逆转，汇价直接飙升175点，4月21日周三时汇价已达到了1.0935的本周高点。而这一次得到助力的不是美元，而是欧元，欧洲央行管理委员会委员们的表态令其走高。拉脱维亚央行行长马丁斯 哈萨克（Martins Kazaks）星期三表示，欧洲央行可能最早将在今年7月进行加息。他的同事，比利时国家银行行长皮埃尔 温施（Pierre Wunsch）在次日接受彭博社采访时指出，欧元利率有望在今年实现正值。欧洲央行副行长路易斯 德 金多斯（Luis de Guindos）证实了这一说法的可能性，他表示欧洲的量化宽松（QE）计划可能会在7月份完成，在此之后将开启加息之路。
对这个货币对走势形成推动力的另一个因素是，市场风险情绪的改善以及美国国债收益率的下降。这也使得DXY美元指数在周二达到两年来高点后暴跌1%。
周四下午，行情第三次发生变化。在美国十年期国债收益率暴涨2.974%，达到自2018年12月以来最高水平的“助攻”下，美元又发起了新一轮“攻势”。这要感谢美联储主席杰罗姆 鲍威尔。在国际货币基金组织春季会议框架内的一次会议上讲话时，鲍威尔表示，在5月3-4日召开的FOMC下次会议上，将利率调高0.5%的可能性很高。他表示，由于目前美国劳动力市场已经“过热”，美联储正在考虑采取这样的举措。同时，他也不排除在6月份再加息0.5%的可能。
至于参加同一场国际货币基金组织活动并发表讲话的欧洲央行行长克里斯蒂娜 拉加德，她拒绝就7月份上调欧元利率的可能性发表评论。“这将取决于经济表现，”拉加德女士闪烁其词。在此之后，欧元/美元汇价开始走跌。
这位欧洲央行行长决定在交易日的最后天，即4月22日略微收紧她的态度。但她此时并未否认欧洲央行可能会在3季度之初结束购买计划，同时她还补充表示，利率上调最早可能会在2022年进行。与周四时的表态相比，她的言辞看似要更为强硬，但这并未给欧元带来有利影响。该货币对的本周低点落在了1.0770，此后走势向上小幅修正，最后收于1.0800。
令欧元小幅走高的，则是法国总统马纽埃尔 马克龙和反对党领袖玛丽娜 勒庞之间的电视辩论结果。民调结果显示，56%的选民认为现任总统在辩论中的表现比他的对手更具说服力。
法国总统选举第二轮竞选，将于4月24日星期日举行。马纽埃尔 马克龙以27.84%的支持率赢得了第一轮的胜利。极右翼政党国民联盟领袖玛丽娜 勒庞的支持率为23.15%。记得之前说，勒庞是名反亲欧派，她在2017年就曾呼吁法国应退出欧元区。一些分析人士认为，如果这位女士当选，欧元/美元汇价可能会跌至1.0500甚至更低。
截至作者撰稿时，选举尚未得出最终结果，因此，大多数（50%）分析人士没有做出任何预测。35%的人认为美元将继续走强。持相反意见的人数仅占15%。日线上全部趋势指标及振荡指标均呈红色，尽管振荡指标中有15%已给出汇价超卖的信号。最近的支撑位在1.0770。欧元/美元空头的下一个目标将是4月14日的低点水平1.0757。如果他们能够使汇价成功突破这一支撑位，那他们将直指2020年的低点1.0635和2016年低点1.0325。最近的阻力位区域是1.0830-1.0860，接下来是1.0900、1.0935（4月21日高点）和1.1000。
至于即将公布的宏观经济数据方面，4月26日星期二，将公布美国资本财和耐久品订单情况。4月28日星期四和4月29日星期五，还将获知德国及欧元区的GDP和消费者市场数据。此外，美国GDP初步年度数据将于星期四公布。
英镑/美元（GBP/USD）：1.3000争夺战失利。会出现反击吗？
- 在上一期的预测评论中，我们曾做过这样的设定，多头与空头的争夺战仍将继续，看汇价是否能够越过1.3000。记得我们说过，1.3000是一个很重要的支撑/阻力位，因为它不仅是3月15日的低点，也是2021-2022年的年度低点。
现在，我们必须要说在这场争夺战中多头已经失利。在使英镑/美元汇价升高到1.3090高点后，他们最终势弱了下来，于是汇价开始走跌。周五时，汇价的本周低点落在了1.2822，最后的收盘价略微上扬，停在了1.2830区域。
导致英镑的这次下跌，来自大西洋两岸的原因都有。一方面，是美联储的鹰派立场和美国国债收益率的上涨。另一方面，是英国央行（BoE）谨慎的表态以及英国宏观经济数据疲软。
上周四，英国央行行长安德鲁 贝利在就英国经济现状发表评论时表示，与美国相比，英国的通胀冲击与欧元区的更为相似。“我们不应该对目前的通胀预期沾沾自喜，”贝利补充道并且重申英国央行面对的是“对抗通胀和实际收入遭受冲击影响之间、一条非常紧的线”。
在英国央行行长发表评论的第二天，英国国家统计局又给英镑带来一重压力。其报告显示，3月份英国零售业销售量下降1.4%。继2月份下降0.5%之后，该指标实际结果较预期表现更差，据预测，下降幅度仅为0.3%。
如此严重的下降，极有可能会在投资者中引起强烈震动，要想恢复他们对英镑的购买兴趣，是需要时间的。空头则会在其成功战果的基础上，进一步将英镑/美元汇价拉低。65%的分析人士投票支持这一发展方向，其余35&%的专家则预期汇价将进行上行修正。
日线上指标方面，总体优势为红色，趋势指标和振荡指标均为100%。当然，振荡指标之中还有1/3的指标处于超卖区。空头最直接的目标是使汇价跌破1.2800支撑，刷新2020年10月时1.2760附近的低点，从而打开通往2020年9月低点1.2685-1.2700区域的道路。该货币对更远一些的下降目标是在1.2400、1.2250、1.2085和1.2000。至于多头，他们将尝试重新“夺取”主动，再次为1.3000而战。但在此之前，他们需要先“攻克”1.2860和1.2915的阻力。如果能够成功拿下1.3000，接下来的阻力位将分别在1.3100、1.3150以及1.3190-1.3215区域。
未来一周，没有任何有关英国经济状况的重要宏观数据公布。唯一值得关注的是，将于4月29日星期五公布的英国房地产市场数据。
美元/日元（USD/JPY）：日本央行还会坚守立场吗？
- 日元一次又一次地刷新它的反向记录，事实证明，人们对这个货币对会在过去再创新高的预测，是完全正确的。4月20日星期三，美元/日元再次创下129.39的历史新高。汇价上一次达到如此高度还是在2002年的5月，也就是20年前。
导致日元价格下跌的原因还是一样：日本央行与美联储在货币政策上的差异。尽管大多数日本民众反对疲软日元，但日本央行仍拒绝将关键利率调高至零，也不想削减货币刺激规模。央行认为，维持日本经济的活跃要比对抗通胀重要得多。
日本央行的定期会议，将于下周的4月28日星期四举行。新加坡大华银行（UOB Group）策略师认为，日本央行会再次保持货币政策各项参数不变。大华银行经济学家这样写道：“我们相信，日本央行会在整个2022年继续保持当前宽松的货币政策不变，也会一直保持大规模的刺激举措，至少要到2023财年。”
有报道称，日本财务大臣铃木俊一与美国财政部长珍妮特 耶伦就协同干预外汇市场的想法进行了讨论，这给日元提供了些许助力。“美方的态度听起来似乎会积极考虑这一想法。”但来自日本财务省消息人士的表现却挫败了两国共同努力的希望，拒绝就铃木与耶伦的会谈发表评论。
在刷新了数年来高点记录之后，美元/日元汇价在本周交易期下半程略有回落，最终收盘于128.53。40%的专家投票支持看多，认为汇价会再创新高。30%的人持相反意见，30%的人坚持中立。日线指标方面，100%的趋势指标均指向上升，振荡指标中90%显示上涨（其中有1/3的指标已处于超买区），其余10%的振荡指标指向下跌。最近的支撑位在127.80-128.00区域，接下来是127.45、126.30-126.75和126.00、125.00。阻力位分别位于128.70、129.10和129.39。如果要试图确定多头的后续目标，那就有些像算命了。我们唯一能假设的是，作为远期目标，他们会设定2002年1月1日的高点水平135.19。考虑到汇价在过去七周内的上涨幅度已达到1400点，如果继续保持这种步伐的话，那在未来的一个月到一个半月内，这一高度有可能会达到。
除了日本央行的例会及其货币政策报告外，预计未来一周不会有其他有关日本经济状况的重要信息发布。
加密货币：比特币从30,000美元到200,000美元
- 整个2022年，比特币的价格一直沿着轴心线40,000美元来回波动，做着要么涨到50,000美元、要么跌至30,000美元的尝试。造成这种波动的原因，当然在美联储。面对货币政策收紧和美元利率上调，投资者无法最终决定如何行事。结果是，他们对风险的热情落下去又再次燃起。这首先体现在股票市场上，同时，数字黄金也跟着波动。
关于比特币/美元与科技公司股票行情的关联性，我们已经反复讨论过多次。根据Arcane Research的数据显示，比特币与纳斯达克综合指数的关联性已达到自2020年7月来的最高值。第一大加密货币与黄金的关联性指标已降至历史低点。最近，作为通胀对冲工具的实物黄金，其价格已接近历史最高水平，3月8日黄金价格达到每盎司2,070美元（黄金的历史最高价出现在2020年8月2日，当时为2,075美元）。
比特币ETP（交易所交易商品）显示资金外流。如果仍保持当前流出速度的话，那2021年7月时创下的反向历史记录将在本月底前被刷新，当时投资者提取了13,849枚比特币。比特币网络活跃地址数量已降至1560万个，较2021年1月最高水平时减少了约30%。Glassnode数据显示，许多短期（少于155天的）持有者和投机者已经抛售了他们持有的比特币。
当前市场是由长期持有者（LTH）提供支持。正如我们已经说过的，最近，一种对数字黄金的积累趋势正在他们中间形成。累积量开始超过释放量的许多倍。Glassnode数据显示，比特币从中央平台流出速度已经增加到每月96,200枚，这在历史回复中是非常罕见的。除了“鲸鱼”，所谓的“虾米”（余额少于1BTC的地址持有人）也为积累趋势的形成提供了助力，使其在市场供应中的份额达到了14.26%。
目前，约有15%的长期持有者正在亏损，但是他们不但仍在继续囤积比特币，而且还在不断吸收新的硬币，指望着将来的增长。比如，分析软件提供商微策略（MicroStrategy）公司就打算“大力推进”其策略，继续增强他们的比特币储备。这是该公司首席执行官迈克尔 塞勒在写给美国证券交易委员会的一封信中所做的陈述。据Bitcoin Treasuries网站的数据显示，微策略公司比特币的储备量为129,218枚，价值51.7亿美元。4月初，该公司进行了最后一笔1.905亿美元的收购，相比之下，仅次于微策略排名第二的特斯拉，拥有比特币43,200枚，价值约17亿美元。
截至作者撰稿时，即4月22日星期五晚间，加密货币市场总市值仍旧处于重要心理水平2万亿美元以下，为1.850万亿美元（一周前，总市值为1.880万亿美元）。加密货币恐惧&贪婪指数略微提升。数值从22上升至26，从“极度恐惧”区重新返回“恐惧”区域。
比特币/美元目前的成交价在39,700美元左右。从过去四个月的走势图上看，比特币的高点和低点都在不断上涨，这令投资者对未来价格进一步上涨充满希望。不过，一切都将取决于美联储的5月份会议以及投资者的风险偏好。记得，BitMEX联合创始人亚瑟 海耶斯（Arthur Hayes）曾预测，由于纳斯达克指数的下跌，比特币的价格会在第二季度末降至30,000美元。加密货币分析师兼交易员迈克尔 范 得波普（Michael van de Poppe）也提到了30,000美元这个数字，只不过他给出的原因是另一个：由于俄罗斯入侵乌克兰导致的东欧地缘政治紧张。
有许多其他专家，虽然也不认为比特币/美元在近期会有好的表现，但他们对中、长期发展给出了乐观预测。加密货币抵押交易平台Nexo首席执行官Anthony Trenchev就认为，第一大加密货币的价格可能在未来12个月超过100,000美元。但他仍对比特币的短期前景感到担忧。在他看来，由于美联储削减货币刺激计划，使得传统股票市场下滑，比特币的价格也可能会随之下跌。
Bitfinex首席技术官Paolo Aroino对旗舰加密货币的发展也做出了相似预测。这位专家认为，到2022年年底，比特币的价格将“远高于”50,000美元。不过，他也对近期价格将出现暴跌表示认同。“我想说，我们当前生活在全球市场充满不缺性的环境下，不仅仅是加密货币市场，股票市场也是如此，”Ardoino说到。
加密货币市场专家Ali Martinez分析了比特币价格走势图后表示，其价格可能会降至27,000美元。为了防止这种情况发现，多头将汇价保持在关键支撑位以上，是十分重要的。据斐波那契水平指标显示，这个支撑位在38,530美元区域。如果被突破，数字黄金的汇率将跌至32,853美元，甚至是26,820美元。跟大多数分析人士一样，Martinez也认为人民币不应该只注重技术分析而丢弃基本面分析，因为当前走势很大程度上取决于全球地缘政治形势。
加密货币分析师本杰明 考恩（Benjamin Cowen）相信，比特币正在接近“趋势方向选择点”。考恩解释说，这种情况以前也曾发生过“2013年，比特币经历了一个低点，然后是第二个，接着是第三个，最终开始了增长。然后在2018年，当出现一个较高的低点时，我们一位跟2013年类似的情形会再次出现，但最终，比特币的价格却下跌到了一个新的低点。
在这位分析师看来，为了恢复看涨趋势、降低看跌趋势发生的可能，比特币/美元需要上涨到200日SMA线以上，截至撰稿时，这条线的位置在47,440美元区域。“如果比特币能够一鼓作气冲过200日SMA线并且上涨到50,000美元水平的话，那形势看上去就相当乐观了。但如果比特币价格跌至30,000美元，然后又再次涨高，会发生什么呢？那很有可能汇价会回到40,000美元或者是43,000美元，”本杰明 考恩说到。
以当前情势来看，旗舰加密货币的价格从30,000美元重返40,000美元的前景，很有可能不会令投资者感到十分开心，因为比特币目前的成交价也在40,000美元区域。因此，为了让他们欢欣雀跃，我们要引用另一个专家、来自DataDash的尼古拉斯 莫滕（Nicholas Merten）的观点。他认为，最早在明年，比特币价格就可能达到新高点。在他看来，尽管当前市场波动很大，但多头仍没有失去掌控。目前的市场行情还远远没有打动投资者，但这种情况在积累趋势形成之初就一直存在。这也正是趋势结构开始形成的过程。
按照莫滕的说法，比特币已经开始创造更高的低点和更高的高点，这一事实证明，无论当前情势如何，多头都在掌控局面。这位分析师认为，如果这种情况持续下去，那么比特币的价格有很大可能会在明年年内达到15万美元，乃至20万美元。
NordFX分析团队
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