2022年3月5日
欧元/美元（EUR/USD）：欧元的命运在于乌克兰
- 上周，宏观经济数据表现一片混乱。但眼下，已经很少有人会注意到这些。目前，欧元价格的波动已连续两周取决于乌克兰战事发展。俄乌冲突不断升级，增加了市场对无风险资产的需求。而扮演这种角色的是美元，而不是欧元。
美联储与欧洲央行在货币政策上的差异，曾在2021年和2022年1-2月期间推动欧元/美元汇价走跌。而最近几天发生的悲惨事件，只会为这种下行趋势增添更多动力。那位于乌克兰南部的欧洲最大核电站——扎波罗热核电站遭到火箭炮袭击，市场还能做出什么样的反应呢？虽然距离核电站动力装置不远处的火势已经被扑灭，但这并没有让事情变得更简单：欧洲还没有遗忘切尔诺贝利，谁都不想看到一场夺走数百万人生命的核灾难再次上演。
为支持乌克兰，欧盟对俄罗斯采取了极其严厉的经济制裁，也进一步强化了市场的悲观前景。他们在俄罗斯对欧洲能源供应方面制造了巨大问题，严重限制工业贸易，并大力收紧银行业。很难相信，在这样的情况下，欧洲央行将如何缩减货币刺激计划以及提高利率。至于美联储，他们是不大可能会放弃原有计划的。
3月2日星期三，美联储主席鲍威尔在国会发言时，列举了美元目前存在的一些优势。首先，受乌克兰战事影响，投资者纷纷从风险资产向美元等避风货币转移。其次，他们还有诸如与欧洲国家在货币政策上的差异以及美国经济增长这样的王牌在手。这里顺便说一下，一个重要的经济指标——美国农业部门以外新增就业人数（NFP），实际统计数据显示已增至67.8万人（而非此前预计的40万，一个月前指标为48.1万），这也证实了鲍威尔的表述。
此外，美国中央银行认为，由于乌克兰事件以及俄罗斯在大宗商品市场造成的影响，通胀将高于之前预期。正如鲍威尔所言，这将需要在利率提高上加大力度。也就是说，到2022年底，利率可能会比市场预期水平还要高。
上一周的预测中提出，欧元/美元会再次探测1.1100的支撑，在此之后，空头将试图达到具有里程碑意义的1.1000。在2月25日的时候来看这种发展趋势，似乎非常大胆、让人难以置信。然而，受上述事件影响，汇价轻而易举地就将这看似“不可突破”的支撑位1.1000突破，直接暴跌至1.0885，一周降幅达385点。而后经过小幅修正，最终收盘于1.0932。
随着地缘政治紧张局势加剧，自2月10日至今，欧元兑美元汇价已下跌超过600点，目前正迅速朝2020年年度低点水平靠近，离1:1汇率水平线已不太远。以目前的情况来看，要预测谷值会在哪里是件极为困难的事情。2020年，该货币对的谷值出现在1.0635附近，2016年时最低跌至1.0325。或许这些数值都将成为支撑位水平。
至于多头一方，因考虑到近期波动加剧，他们将最近的目标定在了1.1000区域，接下来的阻力位在1.1100-1.1125，然后是比较宽阔的1.1280-1.1390区域，之后是1月13日至2月10日间的高点水平1.1485。不过，要想该汇价实现这些目标，只有在敌对行动停止或者至少双方达成稳定的停火协议的情况下，才有可能。大多数分析师都抱着最好的希望：65%的人投票支持欧元/美元汇价能够在3月份至少回升至1.1200水平。但日线上的趋势指标和振荡指标结果却给出了与之完全不同的意见：所有指标均呈红色，虽然还有25%振荡指标处于超卖区域。
经济统计数据方面，德国零售业销售情况将于3月7日周一公布，然后星期二将公布欧元区国内生产总值（GDP）。本周最重要的经济事件，可能要数将于3月10日星期四召开的欧元区例会。本次会议很可能会保持原有利率政策不变，即0%。因此，会后召开的管理层新闻发布会，将更值得关注。同一天，美国消费者市场数据将公布。在本周临近结束时，即3月11日星期五我们还将获知德国的同一消费者物价指数以及来自美国密歇根大学的消费者信心指数情况。
英镑/美元（GBP/USD）：英国仍是欧洲国家
- 在实施经济制裁之前，欧盟对俄罗斯天然气的依赖约为45-50%。与其他欧盟国家不同，英国实际上是独立于对俄罗斯天然气供应之外的，其数值不到3%。而英国与俄罗斯联邦的贸易额也非常低。从地理位置上说，英国与俄乌冲突地带相距约2,000公里。
所有这些因素，都给英镑/美元汇价提供了助力，使其在几天内一直保持横摆走势。但因扎波罗热核电站事件所带来的压力，英镑依然无力抵抗，汇价刷新了2月24日的低点水平，跌至1.3201。本周最终收盘于1.3246。
对于该货币对未来一周的行情预测，专家的意见是这样的：50%的人支持汇价会上行，25%的人认为会进一步下跌，其余25%的人认为会是横摆走势。日线上指标方面的结果，与对欧元/美元汇价的意见完全一样。强力支撑位在1.13170（这是2021年12月的低点），接下来会是2020年的年度支撑位。阻力位分别在1.3270-1.3325、1.3400、1.3485、1.3600、1.3640。
未来一周值得一提的经济事件有，将于3月8日星期二公布的英国零售业销售数据，以及3月11日星期五将公布的英国产出指标和国内生产总值（GDP）情况。
美元/日元（USD/JPY）：日元还是美元，哪一个才是更好的“避风港”？
- 日本与乌克兰的距离甚至比英国还要远，足有8,000公里。尽管日本也加入了对俄罗斯的制裁，但这并没有阻断日元成为投资者的避风之选。因此，能使欧洲狂热的一切，都不会对美元/日元汇价的波动产生影响。上周，该汇价继续沿着115.00水平波动，波动范围在114.65-115.77之间，并且最终在离该区间下边界不远的114.84收盘。这次发生在3月4日星期五的下跌，并不是因为受到了扎波罗热核电站事件的影响，而是由美国国债收益率的下降所致。
也就是说，当美元在兑欧元和兑英镑走高的时候，兑日元却走跌了。这两种避风资产之间的竞争，无疑会在未来一周延续。75%的分析师认为，这个货币对的汇价会回到上述通道的上边界，同时有25%的人却认为汇价可能会进一步下跌。通常在这种情况下，指标方面的分歧会立刻显现出来。日线上，趋势指标中，有65%建议卖出，35%的指标建议买入。振荡指标之中，20%建议买进，25%处于中立状态，55%建议卖出，但与此同时，这其中还有1/4的指标给出了超卖信号。最近的阻力区域在115.00-115.25，接下来是115.70。多头的主要目标是刷新高点116.34并使汇价上涨到自2017年至今从未出现过的水平。支撑区/位分别在114.40-114.65、114.15、113.75、113.45、113.20、112.55和112.70。
除了3月9日星期三将要公布的日本国内生产总值外，预计下周不会有其他有关日本经济现状的宏观经济数据公布。
加密货币：制裁、比特币以及交易机器人的选择
- 就在俄罗斯银行因乌克兰敌对行动而被冻结资产后，比特币的交易量在2月28日周一急剧增加，该加密货币自身价格暴涨近17%（从37,840美元/枚涨至44,220/枚）。余额超过1,000枚比特币的地址数量增加了6%以上，达到2,226个，这是自2021年3月以来从未达到过的水平。2月28日，余额在100至1000枚比特币的地址数量也有所增加，尽管没有那么明显。当天，该指标增长1.3%，达到15,929个。这一点在Glassnode分析服务公司的统计数据中得到证明。
一些分析师认为。比特币“鲸鱼”在数量上出现如此快速地增长，主要是因为俄罗斯精英阶层想要将他们的资产兑现，以规避制裁，并将不断贬值的卢布转换成加密货币。
据彭博社报道，美国白宫国家安全委员会及财政部，向全球各大中心化交易所运营商发出呼吁，希望他们停止一切企图绕开对俄制裁的行为。白宫发言人表示，加密货币不是美元的替代品，美元在俄罗斯联邦被广泛使用。但美国当局打算对滥用行为进行打击。欧洲央行行长拉加德也呼吁加大对欧元地区数字资产的监管力度。
包括Coinbase、Gemini在内的至少四家加密货币交易所已表示，他们将采取措施加强监控。
著名经济学家、分析师亚历克斯 克鲁格（Alex Kruger）表示，如果俄罗斯利用加密货币来规避制裁，那就足以让美国监管部门对数字资产实行完全禁止。“不要指望这样的情况会发生。但你要谨慎行事，”他提醒道，同时也补充说，地缘政治局势如果不再继续恶化，投资者很快就会看到加密市场的增长。
加密货币在私人钱包和交易所之间的动态变化表明，投资者对数字资产市场的进一步发展充满不确定性。这是CoinDesk公司援引美国银行（BofA）报告所作的表述。
分析师们表示，美联储货币政策的收紧以及宏观经济因素，将在未来六个月限制加密货币的增长。但美国银行强调，这不会一个新“加密寒冬”的开始，因为用户对数字资产的使用程度以及开发者活动已经显著增多。
美国银行还补充说，在投资者对经济衰退的担忧消退之前，数字资产市场想要走出当前的价格区间，是很难的。
经过2月28日的跃升之后，3月1-2日，比特币/美元价格的上行运动开始放缓。当时，价格已接近强力阻力区域45,000美元。接着，在经历一次失败的进一步突破尝试后，汇价又掉头转为下行。（记得，在今年1-2月间，这个阻力位曾多次让汇价掉头下跌）。
如果旗舰加密货币的价格仍能成功升至45,700美元水平之上，由于大量买单已被触发，那我们便可以预计比特币将上涨至47,000-50,000美元。
《泽伯格报告》（The Zeberg Report）作者、宏观经济周期研究专家、传奇交易员亨里克 泽伯格（Henrik Zeberg）向我们展示了三张走势图，来说明各大股票和加密货币随时准备在Elliot Wave 5中出现增长。如果他的预测最终成真，那比特币可能会再次增强它与股市和股指的相关性。
截至本次评论撰稿时（即3月4日晚间），比特币/美元成交价39,300美元上下。该市场总市值，从增长至1.963万亿美元，再次回落至一周前的1.755万亿美元。加密货币恐惧&贪婪指数仅上升6点（数值从27增至33），牢牢困在“恐惧”区之中。
彭博智库（Bloomberg Intelligence）首席策略师迈克 麦克格隆（Mike McGlone）重申，比特币正在成为一种国际储备资产。他确信比特币价格一定会在2022年内达到10万美元。这位分析师还强调，尽管市场看跌情绪盛行，但这个数字旗舰货币的价格不会跌至30,000美元。
麦克格隆还认为，像狗狗币这样的加密币，一定要失去它的影响力，才能让比特币最终成为保护储蓄的一种可靠工具。
由葡萄牙软件开发商Tiago Vasconcelos研发的一种人工智能交易机器人，支持这位彭博智库首席策略师的观点。编码员“训练了机器人、解释了规则、蜡烛台、何时可以买入还是卖出或者什么都不做的原则”。交易机器人每进行一笔盈利交易，可获得1点，如果是无盈利的交易则扣除1点作为“惩罚”。为了增加交易账户余额，交易机器人需要进行成千上万步操作，最终它采用了“Hodling（拿住）”策略，即积累比特币。（Hodl一词是比特币圈非常流行的一个网络迷因，源自2013年Bitcointalk论坛上一条消息，当时作者把“hold”错误拼写成了这个词）。
NordFX分析团队
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